Quando você investe, um dos primeiros termos que aparece é liquidez. Em resumo, liquidez é a facilidade de transformar o investimento em dinheiro na conta sem perder rendimento ou pagar multa. Entender isso evita surpresas na hora de precisar do dinheiro.
O que é liquidez e por que ela importa?
Liquidez é a velocidade com que você consegue resgatar o valor investido. Alguns investimentos permitem resgate imediato, como a poupança; outros exigem esperar o vencimento, como um CDB com prazo fixo. Saber disso antes de aplicar é essencial para não quebrar a cabeça depois.
Se você pode precisar do dinheiro em curto prazo, priorize ativos com liquidez diária. Se o objetivo é longo prazo, pode aceitar menor liquidez em troca de maior rentabilidade.
Quais investimentos têm liquidez diária?
Os principais são a poupança, o Tesouro Selic, os CDBs com liquidez diária e as contas que rendem automaticamente, como o Nubank e o PicPay. Todos permitem resgate a qualquer momento, sem perder o rendimento acumulado.
No Tesouro Selic, o resgate é feito em D+1, ou seja, o dinheiro cai na conta no próximo dia útil. Já na poupança, o resgate é imediato, mas o rendimento é menor.
O que significa liquidez no vencimento?
Quando um investimento tem liquidez no vencimento, você só pode resgatar na data combinada. Exemplos: CDB com prazo de 2 anos, LCI/LCA com prazo de 90 dias ou um título do Tesouro Prefixado com vencimento em 2029.
Se você resgatar antes, pode perder rentabilidade ou pagar multa. No Tesouro, por exemplo, o resgate antecipado pode gerar prejuízo se o valor de mercado do título estiver abaixo do que você pagou.
Como saber se um investimento tem liquidez?
Antes de aplicar, leia o regulamento ou a ficha do produto. No aplicativo do banco ou da corretora, procure o campo “liquidez” ou “resgate”. Se não encontrar, pergunte ao gerente ou ao atendimento.
Desconfie de promessas de alta rentabilidade com liquidez diária: isso raramente existe no mercado. Quando a liquidez é diária, os juros costumam ser menores.
O que é liquidez de mercado?
Liquidez de mercado é a facilidade de vender o título para outro investidor antes do vencimento. Isso acontece com ações, FIIs e alguns títulos públicos. Se houver muitos compradores, você vende rápido; se houver poucos, pode demorar ou ter que aceitar um preço menor.
No Tesouro Direto, a liquidez de mercado é boa, mas o preço varia conforme a taxa de juros. Se os juros subirem, o valor do seu título pode cair, e você pode vender com prejuízo.
Liquidez e rentabilidade: como equilibrar?
Quanto maior a liquidez, menor tende a ser a rentabilidade. Por isso, monte uma reserva de emergência com liquidez diária e invista o resto em prazos maiores, se puder esperar.
Uma boa estratégia é dividir o dinheiro em três partes: o que você pode precisar em 3 meses, em 1 ano e em mais de 1 ano. Assim, você não sacrifica tudo por liquidez nem fica preso a prazos que não pode cumprir.
Perguntas frequentes
Posso perder dinheiro ao resgatar antes do vencimento?
Depende do investimento. Em CDBs com liquidez diária, você não perde o rendimento acumulado. Em títulos com liquidez no vencimento, o resgate antecipado pode gerar perda, principalmente se os juros subiram desde a compra.
O que é liquidez D+0, D+1 e D+30?
D+0 significa que o dinheiro cai na conta no mesmo dia do resgate. D+1, no próximo dia útil. D+30, após 30 dias. Quanto maior o prazo, menor a liquidez.
Como a liquidez afeta a reserva de emergência?
A reserva de emergência deve ter liquidez diária, pois você pode precisar do dinheiro a qualquer momento. Aplicar em algo com prazo de 2 anos pode deixar você sem acesso ao dinheiro quando mais precisar.
Vale a pena abrir mão de liquidez por uma rentabilidade maior?
Vale, se você tem certeza de que não vai precisar do dinheiro antes do vencimento. Mas, se houver dúvida, prefira liquidez diária. O importante é não comprometer sua segurança financeira por alguns pontos percentuais a mais.
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